投資事業有限責任組合（LPS）契約書

ベンチャーキャピタルやプライベートエクイティファンドの組成に必要な投資事業有限責任組合（LPS）契約書の雛型です。

全57条の包括的な構成により、ファンド運営に必要な法的枠組みを一通り備えています。

無限責任組合員（GP）がファンド運営を担い、有限責任組合員（LP）が出資者として参加するというLPSの基本構造に基づき、両者の権利義務関係を明確に定めています。

出資の仕組みとしては、必要に応じてGPが資金を呼び込むキャピタルコール方式を採用。投資家が出資約束金額を設定し、GPからの請求に応じて段階的に払い込む形式で、払込不履行時の対応も規定しています。

ファンドの意思決定については、日常的な投資判断を行う投資委員会、重要事項についてGPに助言する諮問委員会、組合員全体で決議する組合員総会という三つの機関を設置。

利益相反取引の規制やキーマン条項など、投資家保護のための仕組みも整備しています。

経済条件については、GPへの管理報酬、投資リターンに応じたキャリードインタレスト、そしてウォーターフォール方式による分配順序を詳細に規定。

成功報酬の返還義務を定めるクローバック条項により、GPとLPの利害調整を図っています。

このほか、組合員の加入・脱退、持分譲渡の制限、GP交代時の手続、解散・清算の方法まで、ファンドのライフサイクル全体をカバー。

スタートアップ投資から事業再生まで、多様な投資活動に活用いただけます。